Säule 3a clever investieren: ETFs, Fonds oder Versicherungslösungen?

Geschätzte Lesedauer: 17 Minuten

Einleitung

Stellen Sie sich vor, Sie zahlen jedes Jahr brav in die Säule 3a ein – doch am Ende der Laufzeit stellen Sie fest, dass Ihr Geld kaum gewachsen ist. Viele Schweizerinnen und Schweizer unterschätzen die Unterschiede zwischen den verschiedenen Anlagemöglichkeiten innerhalb der Säule 3a. Dabei kann die Wahl zwischen Bank, ETF-Fonds oder Versicherungslösungen mehrere zehntausend Franken Unterschied im Alter machen. In diesem Artikel erfahren Sie, welche Optionen es gibt, wie diese funktionieren und welche Vor- und Nachteile Sie unbedingt kennen sollten.

Zusammenfassung

Die Säule 3a ist eine steuerlich attraktive Vorsorgelösung in der Schweiz. Anleger können zwischen klassischen Sparkonten, Fonds/ETFs oder Versicherungslösungen wählen. Während Banklösungen vor allem Flexibilität und Renditechancen bieten, punkten Versicherungen mit Sicherheit und Zusatzschutz. Die richtige Wahl hängt stark von Ihrer Lebenssituation, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Was ist die Säule 3a in der Schweiz?

Grundlagen und steuerliche Vorteile

Die Säule 3a ist Teil der privaten Altersvorsorge und wird vom Staat steuerlich gefördert. Beiträge können vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden, wodurch jährlich mehrere Hundert bis Tausend Franken an Steuern gespart werden können.

• Steuerfreier Zins- und Kapitalertrag innerhalb der 3a
• Steuerbegünstigte Auszahlung (separater Vorsorgetarif)
• Frühzeitiger Bezug möglich bei: Eigenheimkauf, Selbständigkeit, Auswanderung

Maximale Beiträge 2025

• Angestellte mit Pensionskasse: CHF 7’056.–
• Selbständige ohne Pensionskasse: 20 % des Einkommens, max. CHF 35’280.–

Anlagemöglichkeiten in der Säule 3a

Klassische Sparkonten

• Fester Zinssatz (aktuell oft <1 %)
• Keine Kursschwankungen
• Sicher, aber praktisch keine Rendite → Risiko: Kaufkraftverlust durch Inflation

3a-Fonds und ETFs

• Investition in Aktien, Anleihen oder Mischfonds
• Höhere Renditechancen (durchschnittlich 3–6 % p.a. je nach Strategie)
• Geeignet für langfristige Anleger (10+ Jahre)
• Kursschwankungen möglich

Versicherungslösungen (Lebensversicherung & Co.)

• Kombination aus Vorsorgesparen und Versicherungsschutz (z. B. Todesfall- oder Invaliditätsversicherung)
• Garantierte Leistungen (teilweise), aber meist höhere Gebühren
• Weniger Flexibilität (Bindung bis Vertragsende)

Vergleich: Banklösungen vs. Versicherungslösungen

Praxisbeispiele für Anleger in der Schweiz

Beispiel: Junger Berufseinsteiger

• Anlagehorizont: 30–40 Jahre
• Lösung: ETF/3a-Fonds mit hohem Aktienanteil → maximiert Renditechancen

Beispiel: Familie mit Hypothek

• Absicherung von Todesfall/Invalidität wichtig
• Lösung: Versicherungslösung mit Risikoschutz → Sicherheit für Familie + Hypothek

Beispiel: Selbständige Person

• Hohe Flexibilität gefragt
• Lösung: Bank-ETF-Lösung mit Möglichkeit zur jährlichen Anpassung

Häufige Fehler bei der 3a-Investition

• Zu spät beginnen (verpasste Steuerersparnis & Renditechancen)
• Nur Sparkonto nutzen → Inflationsrisiko
• Zu hohe Gebühren akzeptieren (v. a. bei Versicherungen)
• Keine Diversifikation → alles in eine Lösung investieren

FAQ zur Säule 3a

Kann ich mehrere 3a-Konten haben?
Ja, bis zu 5 Konten sind sinnvoll, um spätere Steuern bei gestaffelter Auszahlung zu optimieren.

Was passiert, wenn ich die Bank wechsle?
Ein Übertrag ist problemlos möglich. ETFs/Fonds müssen jedoch verkauft werden, bevor sie transferiert werden.

Sind 3a-ETFs wirklich besser als Sparkonten?
Langfristig ja, da sie inflationsbereinigt eine deutlich höhere Rendite bringen. Kurzfristig kann es aber zu Verlusten kommen.

Fazit

Die Wahl zwischen Bank-ETF-Lösung, Fonds oder Versicherung hängt stark von Ihrer persönlichen Situation ab. Junge Anleger profitieren fast immer von kostengünstigen ETF-Lösungen. Familien oder Menschen mit hoher Absicherungsnotwendigkeit können von Versicherungslösungen profitieren – sollten aber die Kosten kritisch prüfen. Wer clever kombiniert, sichert nicht nur seine Altersvorsorge, sondern spart auch Steuern und gewinnt langfristig Vermögen.

„Dieser Inhalt dient ausschließlich der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle Beratung.“

Quellen

• BFS – Bundesamt für Statistik
• ESTV – Eidgenössische Steuerverwaltung
• FINMA – Eidgenössische Finanzmarktaufsicht
• Comparis – 3a-Vergleich